Tesouro Direto: guia completo para iniciantes em 2026
Tesouro Selic, IPCA+ ou Prefixado: qual escolher em 2026? Com Selic em 14,50% e o novo Tesouro Reserva com Pix 24h, entenda como funciona e como começar com R$ 30.
O Tesouro Direto é o investimento de renda fixa mais acessível do Brasil: dá para começar com R$ 30, tem garantia do governo federal e hoje oferece quatro tipos de títulos com características bem diferentes. Com a Selic em 14,50% ao ano em 2026, entender qual título escolher pode fazer uma diferença significativa no seu patrimônio ao longo dos anos.
O que é o Tesouro Direto e como funciona
Tesouro Direto é um programa do governo federal que permite a qualquer pessoa física comprar títulos públicos pela internet. Ao comprar um título, você está emprestando dinheiro ao governo e recebendo juros em troca. É considerado o investimento mais seguro do Brasil, pois o devedor é o próprio Tesouro Nacional — o mesmo que emite o Real e arrecada impostos.
A plataforma oficial é o site tesourodireto.com.br, mas a compra também pode ser feita por corretoras parceiras — a maioria delas cobra taxa zero de corretagem, além da taxa de custódia da B3.
Os tipos de títulos disponíveis em 2026
| Título | Rendimento | Para quem é ideal |
|---|---|---|
| Tesouro Selic | 100% da Selic (14,50% a.a.) | Reserva de emergência e curto prazo — liquidez D+1 |
| Tesouro IPCA+ | IPCA + ~7% a 8% a.a. | Proteção contra inflação no longo prazo — aposentadoria |
| Tesouro Prefixado | ~14% a.a. fixo | Quem quer travar a taxa antes de a Selic cair |
| Tesouro Reserva (novo) | 100% da Selic | Reserva de emergência — resgate via Pix 24h |
As taxas do Tesouro IPCA+ e Prefixado variam todo dia conforme o mercado. Os valores acima são referência de maio/2026 — consulte o site do Tesouro Direto no dia da compra para a taxa exata.
Tesouro Selic: o mais simples e seguro para começar
O Tesouro Selic rende 100% da taxa Selic — atualmente 14,50% ao ano. É o título mais indicado para quem está começando ou para quem quer manter liquidez: você pode resgatar no dia seguinte a qualquer momento sem perda. Não tem marcação a mercado, ou seja, o saldo nunca fica negativo no extrato.
Com R$ 1.000 aplicados por 12 meses, o Tesouro Selic entrega cerca de R$ 119 líquidos (após IR de 17,5% e taxa de custódia de 0,20% ao ano). É menos que a LCI/LCA isenta, mas tem liquidez D+1 — diferente da LCI, que trava o dinheiro por 6 meses.
Tesouro Reserva: a novidade de maio de 2026
Lançado em 11 de maio de 2026, o Tesouro Reserva foi criado especificamente para reserva de emergência. Ele tem resgate instantâneo via Pix a qualquer hora — inclusive fins de semana e feriados — com aplicação mínima de R$ 1. Rende 100% da Selic, sem marcação a mercado e sem taxa de custódia para valores até R$ 10.000 por CPF.
Tesouro IPCA+: proteção contra a inflação
O Tesouro IPCA+ paga a variação do IPCA mais uma taxa extra fixada no momento da compra. Em maio de 2026, essa taxa extra estava entre 7% e 8% ao ano dependendo do vencimento. Isso significa que, mesmo que a inflação suba muito, você sempre ganha pelo menos 7% a 8% acima dela.
O risco desse título é a marcação a mercado: se você precisar resgatar antes do vencimento, o preço pode estar abaixo do que você pagou — porque as taxas de mercado mudaram. Por isso, o Tesouro IPCA+ é recomendado para objetivos de longo prazo, como aposentadoria, onde você consegue esperar até o vencimento.
Tesouro Prefixado: trave a taxa antes da Selic cair
O Tesouro Prefixado paga uma taxa fixa definida no momento da compra — em maio/2026, em torno de 14% ao ano. A vantagem é a previsibilidade: você já sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. A estratégia mais comum é comprar Prefixado quando a Selic está alta e tende a cair — assim você trava a taxa antes da queda.
O risco é o mesmo do IPCA+: marcação a mercado antes do vencimento. Se precisar resgatar antes, pode ter perda ou ganho a depender do movimento das taxas de juros.
Quanto custa investir no Tesouro Direto
| Custo | Valor | Observação |
|---|---|---|
| Taxa de custódia B3 | 0,20% ao ano | Isenção para Tesouro Selic/Reserva até R$ 10k por CPF |
| Taxa de corretagem | R$ 0 | A maioria das corretoras não cobra |
| Imposto de Renda | Tabela regressiva | 22,5% até 180 dias → 15% acima de 720 dias |
| IOF | Regressivo | Só incide se resgatar antes de 30 dias |
| Aplicação mínima | A partir de R$ 30 | Tesouro Reserva aceita a partir de R$ 1 |
IR no Tesouro Direto: tabela regressiva
O Imposto de Renda no Tesouro Direto segue a tabela regressiva padrão da renda fixa — quanto mais tempo você mantém o investimento, menor o imposto:
- Até 180 dias: 22,5% sobre o rendimento
- De 181 a 360 dias: 20% sobre o rendimento
- De 361 a 720 dias: 17,5% sobre o rendimento
- Acima de 720 dias: 15% sobre o rendimento
O imposto é retido automaticamente no resgate — você não precisa calcular nem recolher via DARF. Para o Tesouro IPCA+ com juros semestrais, o IR incide a cada pagamento de cupom com a alíquota correspondente ao prazo de cada recebimento.
Para comparar o Tesouro Direto com LCI e LCA, leia nosso guia completo sobre LCI e LCA: como funcionam e como investir em 2026.
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Perguntas frequentes
O Tesouro Direto é seguro? Posso perder dinheiro?
O Tesouro Direto tem risco soberano — o devedor é o governo federal. No vencimento, você recebe exatamente o prometido. O único risco de "perda" é resgatar o Tesouro IPCA+ ou Prefixado antes do vencimento quando as taxas subiram — nesse caso, o preço do título pode estar abaixo do que você pagou. O Tesouro Selic e o Tesouro Reserva não têm esse risco.
Qual a diferença entre Tesouro Selic e Tesouro Reserva?
Ambos rendem 100% da Selic, mas o Tesouro Reserva tem resgate via Pix 24h (inclusive fins de semana e feriados), aplicação mínima de R$ 1 e foi criado especificamente para reserva de emergência. O Tesouro Selic tem resgate D+1 em dias úteis e aplicação mínima de ~R$ 30.
Preciso declarar Tesouro Direto no Imposto de Renda?
Sim. Todo investimento em Tesouro Direto precisa ser declarado na ficha Bens e Direitos da sua declaração anual. O IR já é retido na fonte no momento do resgate, mas o saldo investido precisa constar na declaração.
É melhor comprar pelo site do Tesouro Direto ou por corretora?
O resultado final é o mesmo — o título é idêntico. A diferença é praticidade: pelo site do Tesouro você não precisa de conta em corretora, mas a interface é mais simples. Pelas corretoras (XP, Rico, BTG, Inter, Nubank Investimentos) você gerencia junto com outros investimentos e a maioria cobra taxa zero.
Posso resgatar o Tesouro Direto a qualquer momento?
Sim. O Tesouro Nacional recompra todos os títulos em qualquer dia útil. O valor recebido é o preço de mercado do dia — que pode ser menor que o investido para Prefixado e IPCA+ antes do vencimento. Para Tesouro Selic e Tesouro Reserva, o valor sempre cresce e nunca cai.
