CDB: o que é, como funciona e como escolher em 2026
CDB rende mais que poupança e tem garantia do FGC. Com Selic a 14,50%, um CDB de banco médio pode pagar 110% do CDI — mas a escolha certa depende do prazo e da liquidez que você precisa.
CDB é um dos investimentos mais populares do Brasil — e um dos mais incompreendidos. Muita gente sabe que "rende mais que a poupança", mas não sabe a diferença entre CDB de liquidez diária e CDB sem liquidez, nem quando ele vence a LCI ou perde para o Tesouro Selic. Este guia resolve isso com números reais de 2026.
O que é um CDB e como funciona
CDB significa Certificado de Depósito Bancário. É um título de renda fixa emitido por bancos para captar dinheiro: ao comprar um CDB, você empresta dinheiro ao banco e recebe juros em troca. O banco usa esse dinheiro para emprestar a outros clientes — e o spread entre o que paga a você e o que cobra dos tomadores é o lucro dele.
O CDB é emitido por bancos de todos os tamanhos — desde os grandes como Itaú e Bradesco até fintechs e bancos médios. Quanto menor e menos conhecido o banco, maior tende a ser a taxa oferecida para atrair investidores. O FGC equilibra essa equação.
Tipos de CDB: pós-fixado, prefixado e IPCA+
| Tipo | Como rende | Quando escolher |
|---|---|---|
| Pós-fixado (% do CDI) | Acompanha o CDI — sobe e desce com a Selic | A maioria dos casos — previsível e seguro |
| Prefixado | Taxa fixa travada na contratação (ex: 12% a.a.) | Quando a Selic tende a cair — trava a taxa atual |
| IPCA+ | IPCA + taxa fixa (ex: IPCA + 7%) | Proteção contra inflação no longo prazo |
O tipo mais comum é o pós-fixado em % do CDI. Com a Selic em 14,50% ao ano em 2026, o CDI está em torno de 14,40% ao ano. Um CDB a 100% do CDI rende o CDI integral; um CDB a 110% do CDI rende 10% a mais que o CDI.
Quanto rende na prática com Selic a 14,50%
O IR incide apenas sobre o rendimento, não sobre o principal. Para aplicações de 12 meses, a alíquota é de 17,5% (tabela regressiva).
| Aplicação | Rendimento bruto (12m) | IR (17,5%) | Rendimento líquido |
|---|---|---|---|
| R$ 1.000 em CDB 100% CDI | R$ 144,00 | R$ 25,20 | R$ 118,80 |
| R$ 1.000 em CDB 110% CDI | R$ 158,40 | R$ 27,72 | R$ 130,68 |
| R$ 50.000 em CDB 100% CDI | R$ 7.200 | R$ 1.260 | R$ 5.940 |
| R$ 50.000 em CDB 110% CDI | R$ 7.920 | R$ 1.386 | R$ 6.534 |
Tabela regressiva de IR: quanto menos você resgata antes, menos paga
- Até 180 dias: 22,5% sobre o rendimento
- De 181 a 360 dias: 20% sobre o rendimento
- De 361 a 720 dias: 17,5% sobre o rendimento
- Acima de 720 dias: 15% sobre o rendimento
O imposto é retido automaticamente pelo banco no momento do resgate — você não precisa calcular nem pagar via DARF. Existe também o IOF regressivo para resgates em menos de 30 dias, que vai de 96% (no primeiro dia) a 0% (a partir do 30º dia).
CDB com liquidez diária vs CDB sem liquidez
| Tipo | Taxa típica em 2026 | Liquidez | Para quê usar |
|---|---|---|---|
| Liquidez diária — bancos grandes | 100% CDI | Mesmo dia ou D+1 | Reserva de emergência |
| Liquidez diária — fintechs | 102% a 106% CDI | Mesmo dia | Reserva de emergência com rendimento maior |
| Sem liquidez — bancos médios | 108% a 115% CDI | Apenas no vencimento | Objetivos com prazo definido |
| Sem liquidez — bancos pequenos | até 120% a 150% CDI | Apenas no vencimento | Maior retorno com FGC como proteção |
A lógica é clara: abrir mão da liquidez garante uma taxa maior. Se você sabe que não vai precisar do dinheiro por 12 ou 24 meses, um CDB sem liquidez de banco médio a 110-115% CDI costuma superar qualquer aplicação com resgate imediato.
O FGC protege mesmo em banco pequeno?
Sim. O Fundo Garantidor de Créditos cobre CDB, LCI, LCA, poupança e outros produtos bancários em até R$ 250.000 por CPF por conglomerado financeiro, com limite global de R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos. O FGC tem patrimônio de R$ 140 bilhões e já pagou mais de R$ 6 bilhões a mais de 4 milhões de clientes desde 1995.
O ponto de atenção não é se o FGC vai pagar — é o prazo de espera, que pode levar de semanas a meses após a intervenção no banco. Para quem investe dentro do limite de R$ 250k por conglomerado, o histórico mostra cobertura efetiva. Distribua entre conglomerados diferentes para valores maiores.
CDB vs LCI/LCA vs Tesouro Selic: qual escolher
| Produto | Rendimento líquido (12m, CDI 14,40%) | Liquidez | IR |
|---|---|---|---|
| CDB 100% CDI (liquidez diária) | ~11,88% a.a. | Imediata | 17,5% |
| CDB 110% CDI (sem liquidez) | ~13,07% a.a. | No vencimento | 17,5% |
| LCI/LCA 90% CDI | ~12,96% a.a. | Carência 6 meses | Isento |
| Tesouro Selic | ~11,90% a.a. | D+1 | 17,5% |
| Poupança | ~8,1% a.a. | Aniversário mensal | Isento |
Para reserva de emergência: CDB de liquidez diária ou Tesouro Reserva. Para guardar a entrada do imóvel com prazo definido acima de 6 meses: LCI/LCA na frente pelo rendimento isento. Para prazos médios sem LCI boa disponível: CDB de banco médio a 110%+ do CDI.
Para comparar CDB com LCI e LCA em detalhes, leia nosso guia completo sobre LCI e LCA: como funcionam e como investir em 2026.
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Perguntas frequentes
CDB é mais seguro que poupança?
Ambos têm cobertura do FGC até R$ 250.000. A diferença é que a poupança é emitida por bancos grandes (risco menor de quebra) enquanto o CDB pode ser de bancos menores. Na prática, dentro do limite do FGC, o risco é equivalente — e o CDB rende mais.
Posso perder dinheiro em CDB?
Dentro do limite do FGC (R$ 250k por conglomerado), não. O único risco real é o banco emitir o CDB e quebrar antes do vencimento — nesse caso, o FGC cobre o principal mais os rendimentos até a data da liquidação. Fora do limite do FGC, existe risco de perda em caso de quebra.
CDB de banco pequeno vale a pena?
Sim, para valores dentro do limite do FGC. Bancos menores pagam taxas maiores (até 150% do CDI) exatamente porque precisam atrair mais investidores. Com o FGC cobrindo até R$ 250k, o risco adicional é principalmente o prazo de espera pelo pagamento em caso de intervenção, não a perda do capital.
Tem IOF no CDB?
Tem IOF regressivo para resgates em menos de 30 dias, que vai de 96% no primeiro dia até 0% a partir do 30º dia. Acima de 30 dias, incide apenas o IR regressivo. Nunca invista em CDB se planeja resgatar antes de 30 dias.
CDB e LCI são a mesma coisa?
Não. CDB é tributado pelo IR (tabela regressiva de 15% a 22,5%). LCI é isenta de IR para pessoa física. Para prazos iguais, a LCI sempre leva vantagem a taxas brutas iguais. Só o CDB compensa quando oferece taxa suficientemente maior para absorver o IR — em geral, acima de 109% do CDI para prazos de 12 meses.
